中国证监会的结算纪律制度(SDR)预计将于明年生效, 金融市场参与者正试图了解监管将对其交易后流程产生何种影响.
存管连接 采访了信托基金的主题专家 & 结算公司(存)获得有关CSDR的关键问题的答案.
1. 什么是CSDR?
《vnsr威尼斯城官网登入》(CSDR)于2014年9月17日生效，旨在提高欧盟证券结算和结算基础设施的安全性和效率. CSDR最大的影响之一是将欧盟市场迁移到T+2结算周期.
2. 结算纪律制度(SDR)的规定是什么??
CSDR的结算纪律制度(SDR)将要求投资公司采取措施减轻结算失败.
它建议的防止失败的措施鼓励投资公司向其专业客户提供电子发送确认和配置细节的机制, 使用国际公开通信程序和标准发送消息和参考数据.
它还支持直通式加工(STP)。, 因为这对于在交易量增加时保持较高的结算率以及确保及时结算跨境贸易都至关重要.
3. 在CSDR的SDR下，结算失败将适用哪些处罚?
根据特别提款权, 市场参与者将对未能在T+2时间框架内结算的每笔交易支付每日罚款或费用. 强制性买进将成为标准做法, 如果失败的参与者在预定结算日期后的四个工作日(或更长时间，取决于资产类别)内未将金融工具交付给接收参与者.
罚款将根据交易的名义价值每天收取，直到买入期.
在特别提款权下，买入将成为所有资产类别和交易类型的强制性要求.
SDR是CSDR监管中引起市场参与者最关注的部分.
4. 什么类型的公司会受到CSDR的影响?
CSDR将影响所有在欧盟交易的金融公司，无论它们位于何处. 其中包括投资和资产管理公司, 对冲基金, 银行和经纪交易商, 托管人, 代理商及中央证券存管处(CSD). 范围很广.
5. CSDR只会影响欧洲公司吗?
No. 所有总部设在欧盟的公司, 或者选择与欧盟内部的公司进行贸易, 或欧盟注册证券的交易将受到CSDR的影响. CSDR具有全球影响力.
6. CSDR有LEI要求吗?
是的, CSDR将要求涉及交易的CSD和托管人在其报告体系结构中通过法律实体标识符(LEI)标识自己及其客户.
7. 公司需要关注什么来减轻他们的惩罚和买入风险?
公司应该把重点放在三个方面，以帮助减轻处罚和买入的风险:
- 交易后的自动化和交易确认的电子化
- 结算信息的准确性及其交付的自动化
- 在监管和CSD层面进行实时库存监督.
欲了解更多有关CSDR的资料，请浏览 www.存.com/csdr.